شروع قرن بیستم. «پیت» (مارشال)، پسر نه ساله یتیمی است که به خانواده ی طماع «گوگان» سپرده شده است. او با «الیوت» (با صدای کالاس) اژدهایی که او را به فرزندی پذیرفته و هر وقت بخواهد ناپدید می شود، فرار می کند و …