کیپ کاد، بیست سال پیش. در یک سفر تفریحی به همراه خانواده، «آلن بائر»، سر بچه ی هشت ساله، از قایق به درون آب پرت می شود و پیش از نجات، یک پری دریایی را می بیند. زمان حاضر، نیویورک. «آلن» (هنکس) که فکر می کند نمی تواند عاشق شود، دوباره به کیپ کاد برمی‌گردد و بار دیگر پری دریایی (هانا) او را نجات می‌دهد.